O Vale do Rossim fica situado no Concelho de Gouveia, na Serra da Estrela, a cerca de 1.300 metros de altitude. O espaço é dominado pelo plano de água criado pela barragem por uma paisagem subjugada por grandes blocos graníticos e por uma vegetação de bosques constituída por pinheiro-silvestre, bétulas e pseudo-tsugas.

No Vale do Rossim convergem os limites administrativos dos concelhos de Gouveia, Seia e Manteigas sendo o espaço um dos ex-libris paisagísticos e naturais da Serra da Estrela a par do planalto do Torre, do vale glaciar do Zêzere, das Penhas Douradas e das Penhas da Saúde.

Próximo do Vale do Rossim fica a nascente do rio Mondego.

A sua construção potenciou o desenvolvimento turístico através do aproveitamento da albufeira e de toda a zona envolvente para atividades recreativas e de lazer, suportadas por um parque de campismo e um restaurante.